Уолтер Уайт, скромный и подавленный школьный учитель химии из Альбукерке, получает страшный диагноз — неоперабельный рак лёгких. Осознавая, что его смерть оставит беременную жену и сына-подростка без средств к существованию, он в отчаянии ищет способ быстро раздобыть крупную сумму денег. Его взгляд падает на криминальный мир наркоторговли, а точнее — на производство метамфетамина. Единственным проводником в этот тёмный мир становится его бывший ученик, Джесси Пинкман, мелкий дилер и неудачливый «повар», которого когда-то выгнал из школы сам Уолтер. Ирония судьбы сводит их вместе в момент, когда Джесси, только что потерявший напарника и лабораторию после рейда наркополиции, особенно нуждается в эксперте.
Так рождается опасный и противоестественный альянс: гениальный, но сломленный химик и импульсивный, вечно попадающий в переделки уличный мелкий преступник. Под прикрытием легальной работы Уолтера и связей Джесси в криминальном мире они начинают варить мет высочайшей чистоты, который быстро становится легендой на чёрном рынке. Однако их путь к богатству усеян смертельными ловушками: за ними охотятся безжалостные конкуренты, подозрительные наркобароны и всё более настойчивые правоохранительные органы. Главный же конфликт разворачивается внутри самого Уолтера: его борьба за будущее семьи медленно, но необратимо превращает робкого учителя в холодного и расчётливого криминального авторитета по имени Гейзенберг.